兴业数金:从FinTech到RegTech,监管科技崛起

目前,云计算、流程机器人自动化、人工智能、大数据等金融科技(Fintech)已然成为最炙手可热的话题。创新力量的不断进步,对金融监管部门提出了新的挑战:增强合规力量,将“创新侧”与“合规侧”的发展有机结合。

在此背景下,2017年中国人民银行金融科技委员会成立,明确声明“强化监管科技(Regulatory Technology,AKA: RegTech)应用实践,积极利用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段,提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力”。而如何打造中国特有监管科技,将成为未来金融科技业与监管界共同关注的话题。

监管科技:金融科技发展浪潮下的必然产物

在金融科技Fintech中,传统金融所具备的信用风险、流动性风险、利率风险等依旧存在,而作用到诸如P2P网络小额信贷、互联网支付等具有网络信息技术专业性壁垒的科技金融场景下,使这些金融业务经过复杂结构化处理及技术编程后,增加了其中风险的隐蔽性。

而就金融科技的基础条件而言,稳定的信息环境是一大先决条件。网络信息安全(CyberSecurity)的依赖性与日俱增。不论是由于系统差错、管理疏忽亦或是外部攻击,在任意流程环节上产生纰漏都可能导致作业的全线崩溃。换而言之,在金融科技场景中,主机、网络、数据等各层面的信息风险愈发凸显。

此外,金融科技的飞速发展加速了金融脱媒。典型的表现便是近年来备受瞩目的网络借贷P2P。金融脱媒、利率市场化,加速了混业经营,这也使得对资金流动性和投向的监管难度加大,在各机构间协同机制尚不完善的当下,分业监管的矛盾日渐凸显。

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综上可见,金融科技本质上导致存在着一定的风险隐患,例如其高隐秘性和快速传播的特征;加速金融脱媒;技术及数据的风险性;灰色套利等等。因此,在利商/业务型科技发展的同时,也要加快监管科技的布局,以RegTech来应对FinTech所带来的风险隐患。

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不同机构对于监管科技的定义基本达成一致共识,即:通过科技手段,服务监管需求、提高监管效率。在监管科技中,RegTech公司、金融机构及监管机构各司其职,共同打造监管科技生态圈。

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监管科技的应用范畴及服务领域较广,如税务、反洗钱、交易监控等等。可以看出,不论种类再多,其特点在于此类服务的最终目的在于满足监管需求、提高监管效率。

先行起步:海外监管科技发展回顾

监管科技在国际上起步较早、应用更为成熟且投研热度更高。不少领先国家甚至专设一个或多个监管机构负责加强监管科技的建设力度,统筹规划产业布局,扶持监管科技企业发展进步。

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此外,其他国家(主要以欧洲为主)也在积极布局监管科技。例如瑞士及荷兰的金融管理机构明确表示鼓励发展监管科技力量,以此加强合规管理力度并降低金融创新的监管成本和潜在风险。

可以发现,这些起步较早国家的监管科技产业投融资热情较为高涨,其背后离不开监管机构的推波助澜。对监管科技,这些金融监管机构有着明确的定义、定位、赋能、规划以及管控机制与支持态度。

其中,英国作为金融科技的先行者,在监管科技这一分支领域的发展迅猛,特别值得借鉴。

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通过各类公开宣传和会议召集,英国监管机构在近五年中极大地推动了RegTech行业发展,使其在全球范围内吸引了大批投资力量。

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美国作为监管科技的先行者,在交易监控、流程自动化、审计函证、反欺诈等多个领域发力。在近年中,市场上涌现出大量的中小型初创公司,发力于各自业务版块。

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除了美国,其他地区的监管科技企业亦是各具特色,百花齐放。成立于葡萄牙的Feedzai通过机器学习帮助银行和企业发现并预防支付诈骗。初创不到两年,Feedzai获投超过3000万美元,并已积累了Capital One、花旗等知名金融机构客户。此外,还有其他监管科技企业在各自领域中发展进步。例如,丹麦的New Banking公司,以监管合规为基准,为电子支付和游戏公司提供KYC及反洗钱服务。另外,还有为瑞士银行机构提供数字化合规性和风险管理解决方案的Quumrm公司、为银行机构提供反欺诈解决方案的德国Risk Ident公司以及提供信贷风险分析和合规报告解决方案的荷兰OSIS公司等在欧洲细分市场中享受盛名的监管科技公司。

全球热捧:监管科技全球投融情况

放眼全球,可以发现在过去五年中,监管科技投融热度不断上升。截止至2017年,涉及监管科技的投融案例已达到近150笔,金额达到13亿美元(对比参考全球范围中金融科技整体笔数的650笔、整体金额的221亿美元)。而就投资阶段而言,初期/早期投资是主流偏好,该方式占比超过50%。

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就地区而言,美国以近80%的绝对优势领先其他地区,成为监管科技获投的最热门地区。除美国之外,英国、加拿大、印度、爱尔兰合计占据剩余地区75%的获投。

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下一蓝海:我国监管科技展望

中国金融科技,特别在监管科技领域,起步晚、基础薄弱,与领先国家相比有较大的进步空间。对此,首先应关注顶层设计,即积极构建监管科技发展规划,并打造管理政策体系及相关技术标准体系。

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在构建顶层设计的同时,还应尽早打造中国监管科技应用的里程碑,培育良好的产业生态圈,并推进监管科技的试点应用。要关注如何有效引入当前热门领域中的技术力量,加强监管能力及效率。例如央行金融研究所所长孙国峰便指出,通过区块链技术提升信息透明度、降低重复性基础建设投入,将监管精力从信息真实性审核等枯燥工序中解放,并投入到金融现状监管诊断、分析及预测等更为有价值的工作中。

在国内实践中,腾讯是较早发力于监管科技关联业务的先行者。在过去几年中,腾讯连续打造了多组监管相关的产品条线。例如,为用户累积挽回10亿损失的鹰眼反欺诈系统、3个月冻结欺诈资金超过6.5亿的神侦资金流查控系统、使区域伪基站案发率下降70%的麒麟伪基站检测系统、使区域网络诈骗案发率日均下降50% 的神荼网址反诈骗系统等。

而就在17年底,腾讯先后与北京市金融工作局、深圳市金融办签订合作协议,将打造地区性的金融安全大数据监管平台,实现对各种金融风险进行识别和监测预警,保护金融消费者合法权益,助力地方金融监管,防控金融风险。其中将运用到多维度金融相关数据、模型拟定、欺诈定型、监管流程管理模型等多种方法。

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该平台依托腾讯安全反诈骗实验室的灵鲲金融安全系统搭建而成。(灵鲲的设计理念是用于普惠金融领域中诈骗、黑产行径的防治工作。)除了腾讯反诈骗实验室所具有的AI技术优势以外,微信、QQ等社交平台以及腾讯安全产品条线等多年沉淀的大数据积累也为平台输送了有力的判断依据。

18年初,在签署合作后的不到一个月,腾讯便快马加鞭发布了“守护者计划”,借大数据监管平台之势,宣告其在监管科技的定位:“负起社会责任,全面携手公安、工商、银行、运营商、互联网企业及网民”。

中国监管科技尚属于起步阶段,而监管科技业务势必将成为金融科技的下一个蓝海。腾讯在该领域的洞悉与价值彰显,值得其他金融科技借鉴:锻造先行者主张,构建先行者优势。

(来源:兴业数金微信号)

 

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