原创 | 瑞士Fintech监管:政策、法律、数据保护、金融犯罪及消费者保护

当前,在强监管政策背景下,国内金融科技公司尤其是影响较大的金融科技企业如蚂蚁金服等,纷纷开始“去金融化”,强调科技属性与科技服务。尽管业界对持牌金融科技公司此举褒贬不一,但可以预见的是,野蛮生长的金融科技行业,已经从监管真空进入一个相对制度化的发展阶段。

从监管的角度,目前监管层及学术界研究较多的基本上为三个参照系,一个是脱欧状态的英国,一个是美国,再一个就是亚洲的新加坡。数字经济网编译了瑞士、墨西哥、巴西等国的Fintech监管资料,以飨读者。

监管方式

如何描述瑞士金融科技产品和服务的监管政策?

瑞士采取自由主义和商业导向的方式对金融科技产品和服务进行监管。它启动了各种咨询流程和立法变更,以便金融科技行业能够在现有的商业环境中发展和实施其产品和服务。瑞士监管机构已成功认识到,该法律面向大型金融机构,由于财务状况较为狭窄(如资产净值要求),这些大型金融机构的启动要求无法实现。

是否制定了任何金融科技特定的法律或法规?有没有设想?

瑞士没有金融科技特定的规定。应用技术中立的方法,这意味着相同的规则适用于企业,无论他们是使用传统还是创新手段。因此,最近引入了沙箱免税措施,并向所有公司开放。在沙箱豁免下,接受高达100万瑞士法郎的公共资金将不再触发“银行法”规定的许可要求,但须符合某些条件。此外,对于只接受存款以转发这些服务的纯支付服务提供商而言,豁免银行法下的许可要求已得到扩展。这些豁免有助于创造新的商业机会。

此外,联邦委员会在2017年2月1日发布的一份公告中建议,对于接受第三方存款的公司提供新的许可证类别,最高金额为1亿瑞士法郎而不提供贷款。许可证和操作授权的便利条件将适用于这些公司。这些条件适用于所有公司。这方面最重要的一点是:

  • 大幅降低最低资本要求;
  • 大幅降低股本和流动性要求;
  • 没有存款保证;
  • 降低会计和审计要求。

议会将在2018年决定这一新的许可证类别。金融市场监督管理局(FINMA)负责实施金融技术监管框架,支持一个创新且具有竞争力的瑞士金融中心。其法规对某些商业模式和技术采取了基本中立的方式。

监管部门

哪些政府部门管理提供金融科技产品和服务?

议会和联邦委员会的任务是在法定的层面上监管金融市场的法律。FINMA有权在其条例中进一步明确法律要求,并解释其在通函中的适用情况。

金融监管框架

关于提供金融服务的哪些法律法规适用于金融科技业务?

金融科技公司常常提供服务或开发技术,而不受金融市场法律约束。但是,这需要根据具体情况进行审查。有关的联邦法令包括:

  • “银行法”;
  • “集体投资计划法”;
  • “证券交易法”;
  • 反洗钱法;
  • 金融市场基础设施和证券及衍生产品交易法中的市场行为;
  • 金融市场监管法“;
  • 消费者信贷法案。

这些已经由联邦委员会和监管机构颁布的条例实施。监管机构已发布进一步指导。此外,自律可能适用。

即使金融市场法律不直接适用于金融科技公司,也可以通过与金融机构的合同协议(如外包法规)进行申请。

在哪些条件下,金融科技企业受许可要求?有没有豁免?

金融科技公司经常提供服务或开发技术,而他们自己不受金融市场法律约束。但是,这需要根据具体情况进行审查。一般规则如下:

  • 谁将资金从一个账户转移到另一个账户或经纪人保险,必须记住按照“反洗钱法”或作为保险经纪人作为金融中介机构进行必要的注册。
  • 接受超过20人的款项的公司应在运营前验证他们是否需要银行法案下的银行执照或可以依赖例外。
  • 如果要为其他人的风险承保,如果根据“保险监督法”需要许可证,则应事先检查。
  • 为了向投资者提供回报或管理集合资产而合并资产的人应该验证他们是否需要许可证作为集体投资计划或作为集体投资计划的资产管理人。

是否禁止任何Fintech产品或服务?

没有。

数据保护和网络安全

与金融科技产品和服务有关的数据处理和转移(国内和跨境)有哪些规则和条例?

“数据保护法”和相应的“数据保护条例”规定了数据安全和个人数据处理和传输的规则和最低要求。“数据保护法”正在修订中,预计将发生重大变化。

此外,尽管瑞士不是欧盟成员,但欧盟的“通用数据保护条例”可能会对瑞士提供跨境服务的金融科技业务产生影响。

如果金融科技业务需要许可证或与受监管金融机构达成协议,则需要附加要求(例如,FINMA通报的操作风险和外包)。

什么网络安全法规或标准适用于金融科技业务?

瑞士的众多网络安全法律包括以下内容:

  • 数据保护法,主要处理保护个人数据的最低要求;
  • 电信法案及其相应的法令和指令,这些法律和指令作为提供质量和竞争性网络基础设施的基础。电信法旨在限制网络风险。联邦通讯办公室负责提供和执行可靠的通讯环境。“电信法”还包含一个关于重要国家利益的章节,包括各种与安全有关的规定。通信服务必须确保通信系统的功能完美无缺。
  • 如果金融科技业务需要许可证或与受监管金融机构达成协议,则需要附加要求(例如,FINMA通报的操作风险和外包)。

没有特定的金融科技具体法律,但由于金融科技解决方案经常影响敏感数据,金融科技业务必须遵守数据保护法律并提供所需的安全措施。

金融犯罪

提供金融科技产品和服务的反欺诈,反洗钱或其他金融犯罪法规是什么规定?

支付服务提供者和为第三方处置金融资产的任何其他人必须作为金融中介机构确保根据“反洗钱法”进行必要的注册。除其他职责外,金融中介机构必须确定合同对手方和资产的受益所有人。即使公司没有资格成为金融中介,它也必须确保适当的管理,以避免其服务或产品被用于洗钱。

在提供金融科技产品和服务方面可能会出现一些其他金融犯罪条例,其中包括:

  • 反欺诈,反腐败,公共采购程序中的不当行为;
  • 禁止内幕交易和市场操纵。

Fintech企业应该采取哪些预防措施来确保遵守这些规定?

在开始运营之前,金融科技业务应该验证它是否符合“反洗钱法”规定的金融中介以及是否需要注册。如果需要注册,公司可能会注册,但不应在注册之前开始业务。

公司应确定与其特定业务模式相关的风险,并应安排合适的内部治理和合规结构。根据瑞士法律,如果公司因缺乏适当的结构而未能防止金融犯罪,也可能被罚款。

消费者保护

哪些消费者保护法律法规适用于提供金融科技产品和服务?

除保护市场外,所有金融市场法律(即“银行法”,“证券交易法”,“金融市场基础设施和证券与衍生产品交易法”和“集体计划投资法”的市场行为)都旨在保护客户。因此,他们要求金融机构和/或产品获得授权; 他们列出具体的信息义务和善意行事的义务。

此外,“不正当竞争法”保护消费者免受欺诈性服务和产品的侵害,并允许消费者对这些服务提供商采取行动。

具体规则适用于消费者信贷法和相关法令中规定的消费者信用。该法旨在为借款人提供更好的保护,防止消费信贷造成的过度负债。因此,借款人必须对借款人的信贷能力进行强制性检查。禁止为消费者信用积极投放广告。利率不得超过联邦委员会规定的最高利率。

竞争

瑞士Fintech产品或服务是否会引发任何特定的竞争监管问题?

没有。

跨境监管

在金融科技产品和服务的跨境提供方面是否存在特定的监管问题(如操作管辖权规则和货币管制)?

作为一般规则,瑞士对提供跨境服务采取自由主义立场。例如,如果一家金融科技公司在瑞士有实体存在,则只需要银行执照。然而,对某些产品适用更严格的规则(例如,向在瑞士注册的非合格投资者跨境分配任何基金份额需要许可证)。

(来源:VISCHER AG – Jana Essebier博士, Delia Fehr-Bosshard和Moritz Jggy)

 

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